آموزش مقدماتی فارکس

ECN چیست؟

ForexTime Limited (www.forextime.com/eu) تحت نظارت کمیسیون اوراق بهادار و بورس قبرس با ECN چیست؟ شماره مجوز CIF 185/12 است و دارای مجوز ادارۀ امور مالی بخش (FSCA) آفریقای جنوبی با FSP شماره 46614 است. این شرکت همچنین در اداره مالی امور مالی انگلستان با شماره 600475 ثبت شده است.

تفاوت بروکرSTP با ECN چیست؟27 اسفند99

برخی از بروکرها ادعا می‌‎کنند که آنها بروکرهای ECN واقعی هستند، ولی در حقیقت، آنها فقط دارای یک سیستم STP هستند. کارگزاران فارکس دارای سیستم STP، سفارشات مشتریان خود را مستقیماً به تأمین ‎کنندگان نقدینگی خود هدایت کرده که این تامین‎ کنندگان، به بازار بین بانکی دسترسی دارند.

کارگزاران بدون میز معامله STP معمولاً تأمین‎ کنندگان نقدینگی زیادی داشته و هر تامین کننده‎‌ای، قیمت پیشنهادی فروش و قیمت پیشنهادی خرید مختص به خود را دارد. به عنوان مثال، بروکر بدون میز معامله STP شما، سه تامین‎ کننده نقدینگی مختلف دارد. در سیستمشان، آنها سه جفت قیمت پیشنهادی خرید و فروش مشاهده خواهند کرد.

تامین کنندگان نقدینگی در فارکس

سپس سیستم آنها، این قیمت‎های پیشنهادی خرید و فروش را از بهترین به بدترین مرتب می‎کند. در این حالت، بهترین قیمت در سمت پیشنهاد خرید، 1.3000 است (شما می‎خواهید به بالاترین قیمت بفروشید) و بهترین قیمت در سمت پیشنهاد فروش، 1.3001 است (می‎خواهید با پایین‎ترین قیمت بخرید). اکنون، نرخ خرید/ نرخ فروش 1.3000 / 1.3001 است.

آیا این قیمتی است که در پلتفرم خود می‎بینید؟ البته که نه! بروکر شما محض رضای خدا کار نمی کند! کارگزار شما به صورت رایگان به مرتب‎ سازی قیمت‎ ها نمی ‎پردازد. همزمان با مرتب‎ سازی قیمت‎ها، کارگزار شما یک مبلغ اندک معمولاً ثابت به قیمت‎ ها اضافه می‎کند. اگر سیاست آنها افزودن 1 pip باشد، قیمتی که در پلتفرم خود مشاهده می‎کنید، 1.2999 / 1.3002 خواهد بود.

شما اسپرد 3 پیپ را خواهید دید. اسپرد 1 پیپ برای ECN چیست؟ شما به اسپرد 3 پیپ تبدیل می‎شود. بنابراین هنگامی که تصمیم می‎گیرید 100،000 واحد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3002 خریداری کنید، سفارش شما از طریق کارگزارتان ارسال شده و سپس به تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B منتقل می‎شود.

اگر سفارش شما تأیید شود، تأمین‎ کننده نقدینگی A یا B موقعیت خرید 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3001 را خواهد داشت و شما موقعیت فروش 100،000 واحدی یورو/دلار آمریکا در قیمت 1.3002 خواهید داشت. کارگزار شما 1 پیپ درآمد خواهد داشت.

این تغییر قیمت پیشنهاد خرید/ پیشنهاد فروش همچنین به این دلیل است که بیشتر کارگزاران نوع STP، اسپرد متغیر دارند. اگر اسپرد تأمین‎ کنندگان نقدینگی آنها افزایش یابد، آنها چاره ‎ای جز افزایش اسپردهای خود ندارند. هرچند برخی از کارگزاران STP اسپرد ثابت ارائه می‎دهند، اما اکثر آنها اسپردهای متغیر دارند.

بروکر ECN فارکس چیست؟

از سویی دیگر، کارگزاران فارکس ECN واقعی به سفارشات مشتریان خود اجازه می‎دهند تا با سفارشات سایر مشارکت‎ کنندگان در ECN تعامل داشته باشند. مشارکت ‎کنندگان می‎توانند بانک‎ها، بازرگانان خرده‌‎پا، صندوق‎های پوشش ریسک و حتی سایر بروکرها باشند. به طور خلاصه، شرکت ‎کنندگان با ارائه بهترین قیمت‎های پیشنهاد خرید و فروش خود با یکدیگر به معامله می‎پردازند.

همچنین، ECN به مشتریان خود، امکان مشاهده عمق بازار را می‎دهد. عمق بازار نشان می‌دهد که سفارشات خرید و فروش سایر شرکت ‎کنندگان بازار چه هستند. به دلیل ماهیت ECN، اضافه کردن یک مقدار ثابت به اسپرد سخت است. بنابراین بروکرهای ECN معمولاً از طریق یک کمیسیون اندک به ازاء هر معامله درآمد کسب می‌کنند.

آیا بروکر مارکت میکر بد است؟

متاسفانه در بازار فارکس ایران مطلبی شایع شده است که لزوما درست نیست. خیلی از تریدرها فکر می کنند بروکرهای مارکت میکر باعث ضرر کردن آنها می شوند. چرا؟ به این دلیل که شنیده اند بروکر مارکت میکر طرف دیگر معامله آنها را می گیرد. پس سود بروکر در ضرر آنهاست.

ولی این مطلب درست نیست. زیرا مارکت میکرها هم همیشه طرف دیگر معاملات را نمی گیرند و در اکثر موارد آن را با معاملات سایر مشتریانشان پوشش می دهند. در حالتی هم که سفارش متناسب پیدا نکنند معمولا به تامین کننده نقدینگی خود منتقل می کنند.

البته بدون شک در بازار فارکس نیز مثل تمام بازارهای مالی وجود افراد کلاهبردار اجتناب ناپذیر است. در صورتی که در انتخاب بروکر خود دقت نکنید (نیاز نیست وسواس به خرج دهید) ممکن است به دام کلاهبردارها بیوفتید.

بروکر ECN یا STP: ECN چیست؟ کدام نوع بروکر برای معاملات فارکس بهتر هستند؟

بروکر ECN یا STP

صنعت فارکس به سرعت در حال رشد است. دلیل این رشد می‌تواند این موضوع باشد که در فارکس با سرمایه کم، احتمال کسب سود خوب وجود دارد. به همین علت مردم در سراسر دنیا به این صعنت علاقه‌مند شده‌اند.
اگر شما هم به معامله جفت ارزها علاقه دارید، برای شروع نیاز به یک بروکر فارکس دارید. معامله‌گران مبتدی به دلیل وجود بروکرهای متنوع در فارکس، معمولا در انتخابشان گیج می‌شوند. در این مقاله، در مورد دو نوع بروکر محبوب ECN و STP بحث می‌کنیم.

بیشتر بخوانید:

بروکر ECN

بروکرهای شبکه ارتباطات الکترونیکی (Electronic Communication Network) یا به طور مخفف ECN تصویر واضحی از سمت دیگر معامله را به ما می‌دهند. این نوع بروکر به معامله گران این امکان را می‌دهد تا ببینند در سمت دیگر معاملات آن‌ها چه کسانی هستند. این افراد می‌توانند، بانک‌های تجاری، صندوق‌های سرمایه گذاری ثابت، موسسات مالی و یا بازیگران اصلی باشند.
البته شما هزینه این شفاف‌سازی را پرداخت می‌کنید. این بروکرها، معمولا هزینه‌های زیادی دارند. حتی بهترین بروکرهای ECN نمی‌توانند برای مشتریان‌شان حساب معاملاتی میکرو لات را فراهم کنند.
اگر بروکر ECN ادعا کرد که می‌تواند این نوع حساب معاملاتی را برای شما فراهم کند، مطمئن باشید که این بروکر، بروکر ECN واقعی نیست. بروکرهای ECN واقعی شرایط خاصی برای فعالیت دارند. البته این بروکرها می‌توانند حداقل مقداری را برای شروع سرمایه‌گذاری به شما پیشنهاد دهند.
این نوع بروکرها، شرایط بازار یکسانی را برای تمام افراد فعال بازار مثل بانک‌ها، معامله‌گران خرد، و بازار گردانان (Market Maker) فراهم می‌کنند تا با یکدیگر معامله کنند.
بروکرهای ECN معتبر، بهترین قیمت‌ها را برای خرید و فروش به شما پیشنهاد می‌دهند. آن‌ها با نشان دادن حجم سفارشات، شرایط باراز را در پنجره‌ای جدا به شما نمایش می‌دهند. همچنین این بروکروها بهترین اسپردها (Spread اختلاف قیمت خرید و فروش) را فراهم می کنند و در هنگام معامله، قیمت خرید را افزایش نمی‌دهند تا اسپردها بیشتر شوند. درآمد این بروکرها فقط از کمیسیون معاملات شما است.

مزایای ECN
• به دلیل استفاده از منابع مالی مختلف، اسپردهای بهتری دارند.
• نقدینگی زیاد و قیمت‌گذاری مستقیم دارند.
• به دلیل اینکه سفارشات را دیگر فعالان بازار نیز می‌توانند ببینند، این بروکرها نمی‌توانند برخلاف مشتریان خود وارد معامله شوند
• ECN چیست؟ تضاد منافع وجود ندارد (چون برخلاف معامله‌گران نمی‌توانند وارد معامله شوند).
• در پلت فرم‌های ECN معامله‌گران ناشناس هستند و نمی‌توان هویت آن‌ها را تشخیص داد. این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند که معاملات را با شرایط واقعی بازار انجام دهند و توسط استراتژی خاصی هدایت نشوند.
• در زمان انجام معاملات قیمت خرید افزایش پیدا نمی‌کند و اسپردها زیاد نمی‌شوند.
• معاملات سریع پردازش می‌شوند و انجام می‌گیرند.

معایب ECN
• برای هر معامله کمیسیون ثابت و زیادی باید پرداخت کنید.
• نیاز به سرمایه اولیه زیادی برای باز‌کردن حساب معاملاتی دارید.
• اسپردهای شناور، تعیین نقطه حد‌ضرر را برای شما سخت می‌کنند.

بروکرهای STP

بروکرهای پردازش مستقیم (Straight Through Processing) یا STP، سفارشات شما را به طور مستقیم به طرف مقابل ارسال می‌کند و برایش اهمیتی ندارد که این شخص از چه نوع بروکری استفاده می‌کند. این نوع بروکر برای انجام معاملات ECN چیست؟ علاوه بر اسپرد از شما کارمزد نیز دریافت می‌کند.
بهترین مزیت بروکر STP این است که برای شما اسپرد ثابت و شناور فراهم می‌کنند تا از بین آن‌ها انتخاب کنید. البته، برخلاف بروکرهای ECN، این بروکرها می‌توانند بر‌خلاف شما وارد معامله شوند. به طور کلی بروکر‌های STP را جزء بروکرهای شفاف محسوب می‌کنند.
این بروکرها سفارشات مشتریان را با سرعت بیشتر و قیمت بهتر انجام می‌دهند. بهترین بروکرهای STP، نقدینگی زیادی دارند و از ساختار بازار بین بانکی استفاده می‌کنند.

مزایای STP
• پردازش و انجام سریع معاملات
• نشان دادن قیمت واقعی جفت ارز
• انجام خودکار سفارشات
• به نسبت باقی بروکرها ریسک کمتری دارند.
• روندهای کنونی بازار را به ما نشان می‌دهند.

معایب STP
• قیمت‌ها به سرعت و در عرض چند ثانیه ممکن است تغییر کنند.
• تضاد منافع به شدت وجود دارد (به دلیل این‌که می‌توانند خلاف جهت معامله‌گران وارد معامله شوند).

بروکر ECN یا STP کدام بهتر است؟
مطالب بالا می‌توانند در فهمیدن تفاوت بین این دو بروکر به شما کمک کنند. هر دو بروکر مزایا و معایب خودشان را دارند.
برای انتخاب کردن بین این دو بروکر، ابتدا باید هدف و بودجه خود را تعیین کنید.
برای مثال اگر در ابتدای فعالیت‌تان بودجه محدودی دارید، بهتر است از بروکر STP استفاده کنید. این بروکرها، هزینه زیادی برای باز کردن حساب و معاملات، از شما نمی‌گیرند.
اما اگر بودجه کافی دارید و پلتفرم معاملاتی شفافی می‌خواهید، می‌توانید از بروکرهای ECN استفاده کنید.
بروکرهای ECN برای باز کردن حساب معاملاتی هزینه بیشتری دریافت می‌کنند. به این دلیل که این نوع بروکرها فقط از کمیسیون درآمد دارند، برای انجام هر معامله مقدار قابل توجهی کمیسیون دریافت می‌کنند. البته در عوض فرصت‌های معاملاتی زیادی برای کسب درآمد در فارکس، برای شما مهیا می‌کنند.
کار با بروکرهای STP راحت‌تر است، و سریع‌تر سفارشات شما را انجام می‌دهند. با این حال چون می‌توانند برخلاف مشتریانشان وارد معامله شوند، تضاد منافع زیادی با مشتریان خود دارند. از این لحاظ بروکرهای ECN مناسب‌تر هستند. چون برخلاف مشتریانشان معامله نمی‌کنند و پروسه معاملات را به طور شفاف به شما نشان می‌دهند.
در شرایط کنونی پیدا کردن بروکر ECN واقعی، کار سختی است اما می‌توانید بروکری پیدا کنید که ترکیبی از ECN و STP باشد.

بیشتر بخوانید:

برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا