آموزش کار در فارکس

مزایای بورس بین الملل چیست؟

معرفی معتبرترین استاندارد بین المللی تحلیلگری مالی و سرمایه گذاری (CFA)

در سال ۱۹۴۵ و با گسترش بی سابقه ابزارهای مالی، مزایای بورس بین الملل چیست؟ بحثهای زیادی در مورد نیاز به یک سیستم رتبه بندی و احراز صلاحیت افراد فعال در زمینه مالی و سرمایه گذاری مطرح شد. طرح کنندگان این مباحث بر این باور بودند که به دلیل گسترش و پیچیدگی ابزارهای مالی و سرمایه گذاری، نیاز است صلاحیت افراد فعال در این زمینه تایید شود تا بتوان در مورد حداقل دانش و مهارت مورد نیاز برای ورود به این حرفه از یک سو و صلاحیت اخلاقی این افراد از سوی دیگر تصمیم گرفت. در پاسخ به این نیازها بود که موسسه Financial Analysts Federation) FAF) در سال ۱۹۴۷ در آمریکا تاسیس شد. در سال ۱۹۵۹ این موسسه اقدام به تاسیس سازمان مستقلی برای مدیریت مدارک حرفه ای مالی تاسیس نمود. این موسسه که ICFA نامیده شد در سال ۱۹۶۳ اولین آزمون حرفه ای را برگزار نمود. FAF و ICFA پس از مدتی ادغام شدند و نام Association for Investment Management and Research(AIMR)l را بر خود نهادند. در سال ۲۰۰۴ این موسسه به CFA Institute تغییر نام داد.

CFA Institute یک انجمن غیرانتفاعی با قدمت ۶۵ ساله در امریکا است که نزدیک به ۱۰۰ هزار عضو از ۱۳۱ کشور جهان را داراست. یکی از فعالیت های این انجمن ارایه برنامه آموزشی، آزمون و مدرک CFA است. CFA مخفف عبارت Chartered Financial Analyst ® است که می توان آنرا به عنوان “تحلیل گر خبره مالی و سرمایه گذاری” ترجمه نمود. مهمترین شرط برای گرفتن مدرک CFA ، قبولی در سه سطح آزمون این موسسه است. لازم به ذکر است که این انجمن تنها به استانداردسازی و تأمین محتوای آموزشی هر یک از سطوح آزمون می پردازد تا علاقمندان با مطالعه شخصی و شرکت در دوره های آموزشی دیگر نهادها و موسسات آموزشی برای شرکت در آزمون آمادگی لازم را کسب کنند. مدرک CFA به عنوان یک مدرک حرفه ای معتبر در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری و همطراز و حتی بالاتر از مقطع کارشناسی ارشد در این رشته شناخته می شود. این مدرک توسط موسسه اکونومیست به عنوان استاندارد طلایی مدارک حرفه ای در زمینه امور مالی و سرمایه گذاری شناخته شده است. گرایش به سمت این مدرک مزایای بورس بین الملل چیست؟ افزایش روزافزونی را شاهد بوده است بطوریکه در سال ۲۰۱۰ میلادی نزدیک به ۱۶۰,۰۰۰ نفر از ۱۵۰ کشور برای شرکت در این آزمون ثبت نام کردند که نشان از اقبال گسترده به این مدرک است. تا کنون نیز ۸۶,۸۰۰ نفر در دنیا موفق به دریافت این مدرک شده اند.

کسب مدرک CFA چه مزایایی دارد؟

مزایای کسب این مدرک را می توان به طور خلاصه به سه دسته تقسیم بندی نمود:

جامعیت منابع اطلاعاتی: مطالب موجود در منابع اطلاعاتی آزمون که اصطلاحا به آن CBOK گفته می شود، کلیه مواردی را که یک تحلیل گر خبره در سطح حرفه ای و کلاس جهانی برای تحلیل ها و تصمیم گیری های مالی و سرمایه گذاری نیاز دارد، به او آموزش می دهد. جامعیت مطالب مورد اشاره در CFA را می توان از تنوع زمینه های فعالیت دارندگان این مدرک متوجه شد:

اعتبار بین المللی: مدرک CFA معتبرترین مدرک حرفه ای در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری است که اعتبار آن نزد بسیاری از شرکت ها و نهادهای مالی و سرمایه گذاری بالاتر از مدرک کارشناسی ارشد در رشته های مالی از دانشگاه های معتبر جهان می باشد. بسیاری از دانشگاه های معتبر جهان، رشته های خود را در زمینه مدیریت مالی و سرمایه گذاری منطبق با سرفصل های موسسه CFA تدوین و به تصویب این موسسه می رسانند. همچنین دارا بودن هریک از سطوح آزمون CFA، در پذیرش دانشجویان مقاطع کارشناسی ارشد و دکتری این دانشگاه ها تأثیر به سزایی دارد.

این مدرک همچنین توسط بسیاری از شرکت‌های معتبر جهانی به عنوان نشانی از تخصص در زمینه امور مالی شناخته می شود و برخورداری از آن برای داوطلبین احراز شغل های مرتبط با امور مالی یک مزیت بسیار مهم و گاها یک ضرورت محسوب می شود. به عنوان مثال در این زمینه، به اسامی شرکتهایی که بیشترین دارنده این مدرک را در استخدام خود دارند اشاره می کنیم:

  • JPMorgan Chase & Co
  • Lehman Brothers Inc
  • Mellon Financial Corporation
  • Merrill Lynch & Co., Inc
  • Morgan Stanley
  • PricewaterhouseCoopers International Limited
  • RBC
  • Scotiabank Group
  • State Street
  • TD Bank Financial Group
  • UBS
  • Wachovia Corporation
  • ABN AMRO
  • Allianz AG
  • Bank of America Corporation
  • Barclays Group
  • BMO Financial Group
  • CIBC
  • Citigroup
  • Credit Suisse Group
  • Deutsche Bank
  • FMR Corporation
  • The Goldman Sachs Group, Inc
  • HSBC
  • ING Groep N.V

کاربردی بودن مطالب: محتوای آموزشی CFA با هدف برآورده ساختن نیازهای تحلیلگران و کارشناسان فعال در حوزه مالی و سرمایه گذاری طراحی شده است. علاوه بر این به دلیل پیچیدگی و پویایی حوزه مالی و سرمایه گذاری، محتوای آموزشی این استاندارد هر ساله توسط دارندگان این مدرک و سایر فعالان و صاحبنظران این حوزه مورد بازبینی قرار می گیرد تا ایده ها، مفاهیم و ابزارهای جدید پوشش داده شوند.

بازار بورس انرژی چیست؟

بازار بورس انرژی چیست؟

بورس انرژی چهارمین بورس فعال در بازار سرمایه کشور است. این بازار به همراه بورس اوراق بهادار، بورس کالا و فرابورس چهارضلعی سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران را می‌سازند.

انجام معاملات حامل‏‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر حامل‌‏های انرژی در بورس انرژی صورت گرفته و وزارتخانه‌‎های نفت، نیرو و وزارت‌خانه صنعت و معدن و همچنین شرکت‌های مرتبط با این وزارت‌خانه‌ها به عنوان بازیگران اصلی این بازار شناخته می‌شوند. بورس انرژی ایران به عنوان یک بورس کالایی، تشکلی خودانتظام دارد و شرایط سرمایه‌گذاری در آن کمی متفاوت‌تر از بورس‌های دیگر است. در این نوشتار از جزئیات بورس انرژی و چرایی ایجاد، نحوه فعالیت و سازوکار خریدوفروش در آن خواهیم گفت.

بورس انرژی در آستانه 10 سالگی

هفدهم تیرماه سال 91 بود که بورس انرژی با مجوز شورای عالی بورس و اوراق بهادار به عنوان چهارمین بورس رسمی کشور به صورت شرکت سهامی عام متولد شد و معاملات برق، قطران و زغال‎سنگ نخستین معاملات ثبت ‌شده برای این بازار بود. بورس انرژی ایران مأموریت اصلی خود را مرجعیت کشف قیمت حامل‌های انرژی در منطقه خاورمیانه دانسته و به صورت کلی هدف از تأسیس شرکت بورس انرژی را می‌توان دو موضوع زیر دانست:

  1. انجام معاملات حامل‌‏های انرژی و اوراق بهادار؛
  2. فراهم آوردن دسترسی منصفانه و آماده‌سازی بسترهای معاملاتی برای نهادهای متولی در بازارهای انرژی؛

در همین راستا باید وزارتخانه‎‌های نفت، نیرو و صنعت و معدن و تجارت و شرکت‎‌های ملی نفت ایران، ملی صنایع پتروشیمی، ملی پالایش و پخش فرآورده‎‌های نفتی ایران، مدیریت شبکه برق ایران، مدیریت منابع آب ایران و سازمان حفاظت محیط زیست را مهره‌های اصلی بورس انرژی ایران خواند.

کلیه حامل‌‏های انرژی که امکان کشف عادلانه قیمت برای آن‌ها وجود داشته باشد و سابقه فعالیت قابل اتکاء عرضه‏‌کننده در بازار کالای مورد پذیرش داشته باشند، امکان معامله در بورس انرژی را دارند.

چرا بورس انرژی؟

یکی از بهترین و شفاف‌ترین مکانیزم‌های قیمت‎‌گذاری محصولات را می‌توان عرضه آن‌ها در بورس دانست و با توجه به اینکه ایران یکی از بزرگ‌ترین کشورهای تولیدکننده نفت و گاز در جهان بوده و ذخایر و منابع هیدروکربونی فراوانی دارد، نمی‌توان فرصت حضور در بورس انرژی را نادیده گرفت. بورس انرژی با انجام داد و ستد در فضایی رقابتی، دستیابی به قیمت‎‌های تعادلی حامل‌‏های انرژی را امکان‌پذیر می‌کند که می‌تواند نقش مؤثری در رشد و پویایی اقتصاد کشور داشته باشد.

7 ویژگی بورس انرژی ایران عبارت است از:

  1. عرضه محصولات در رینگ داخلی و بین‌‎الملل
  2. داشتن سازوکار شفاف و منصفانه
  3. امکان تأمین مالی و پوشش ریسک
  4. تأمین کالاهای مورد نیاز مصرف‎‌کنندگان
  5. کاهش هزینه‌‎های معاملاتی
  6. کاهش ریسک‎‌های معاملاتی
  7. وجود قراردادهای استاندارد و چارچوب مقرراتی جامع

انواع بازار در بورس انرژی ایران

بازار بورس انرژی ایران دارای 3 بازار فعال به نام بازار فیزیکی، بازار مشتقه و بازار فرعی است.

  1. بازار فیزیکی بورس انرژی: در بازار فیزیکی، کالاهای پذیرفته شده مزایای بورس بین الملل چیست؟ در بورس انرژی مورد معامله قرار می‌گیرند.
  2. بازار مشتقه بورس انرژی: خرید و فروش اوراق بهادار مبتنی بر کالا در بازار مشتقه بورس انرژی، امکان‌پذیر است.
  3. بازار فرعی بورس انرژی: در بازار فرعی بورس انرژی، کالاهای تک‌محموله‌ای و خارج از گونه، معامله می‌شوند.
بازار فیزیکی بورس انرژی

بازار فیزیکی بورس انرژی در ایران شامل سه تابلو برق، نفت و گاز و تابلوی سایر حامل‌های انرژی می‌شود. در بازار فیزیکی همچون بازار فیزیکی بورس کالا معاملات در قالب قراردادهای نقدی، نسیه، سلف، کشف پریمیوم انجام می‎‌پذیرند که برای آشنایی با هر کدام از این قراردادها، شما را به خواندن مقاله « بازار بورس کالا چیست؟ » دعوت می‌کنیم.

معاملات بازار فیزیکی با توجه به تعداد عرضه‌‏کنندگان، در یک نماد معاملاتی صورت گرفته و عرضه نیز به سه روش حراج حضوری، معاملات تمام الکترونیکی و عرضه یکجا انجام می‌‏گیرد. مشتریان حقیقی امکان خرید در بازار فیزیکی را نداشته و این بازار مختص مشتریان حقوقی است.

بازار مشتقه بورس انرژی

معاملات در بازار مشتقه به صورت تمام الکترونیکی صورت می‌گیرد و این بازار شامل سه تابلوی قرارداد سلف موازی استاندارد، قراردادهای آتی و قراردادهای اختیار معامله می‌شود؛ نکته حائز اهمیت این است که تابلوهای بازار مشتقه دو رینگ داخلی و بین‌‏المللی را شامل می‌شود. در بازار مشتقه اشخاص حقیقی نیز با شرایط خاص، حق معامله را دارند.

انجام معاملات در بورس انرژی

خریداران و فروشندگان که مایل به معامله در بورس انرژی هستند موظف به دریافت کد انرژی از کارگزاری‌های معتبر هستند. علاقه‌مندان به منظور کسب اطلاعات بیشتر می‌توانند به سایت کارگزاری بانک مسکن مراجعه کنند. به صورت کلی خرید و فروش در بورس انرژی شامل قواعد و چارچوب‌هایی است و این حوزه بیشتر مورد توجه صاحبان کسب وکار قرار می‌گیرد. برای بررسی کالا و محصولات مورد معامله نیز می‌توانید به سایت شرکت بورس انرژی مراجعه کنید.

حضور در بورس انرژی ایران چه مزایایی دارد؟

با توجه به اینکه بورس انرژی زیرمجموعه بورس کالا محسوب می‌شود، کالاهایی که در بورس انرژی ایران به فروش می‌رسند از معافیت مالیاتی برخوردار می‌شوند. بر اساس ماده 6 قانون توسعه ابزارهای نوین مالی، 10 درصد از مالیات بر در‎آمد حاصل از فروش کالاهایی که در بورس‌های کالایی همچون بورس انرژی پذیرفته شده و به فروش می‌‎رسند، از بخشودگی مالیاتی برخوردارند.

همچنین خرید و فروش کالاهای پذیرفته شده در بورس‎ انرژی بر اساس ماده 17 قانون توسعه ابزار‎های مالیاتی جدید و بندهای قوانین بودجه سنواتی، معاف از تشریفات مزایده و مناقصه است.

تأمین کالا از طریق فرایندی شفاف برای متقاضیان، یکی دیگر از مزایای بازار بورس انرژی است. با فعالیت در این بازار، بسیاری از هزینه‌های معاملاتی برای مشتریان، در مقایسه با معاملات خارج از بورس و همچنین ریسک‌های معاملات نیز کاهش یافته است.

کلام آخر

صاحبان کسب و کار و افراد حقوقی که برای ادامه فعالیت‌های صنعتی خود نیاز به حامل‌های انرژی مانند برق، نفت و گازوئیل دارند، می‌توانند در بازار بورس انرژی، محصولات خود را تأمین کنند. همچنین عرضه‌کنندگان حامل‌های انرژی نیز در این بازار کالای خود را با قیمت‌های منصفانه عرضه می‌کنند. با توجه به این که ایران سرشار از منابع طبیعی انرژی است، نقش این حامل‌ها و بازار بورس انرژی در اقتصاد، بسیار مهم و حیاتی است.

مزیت های قرارداد آتی چیست؟ / کمک قراردادهای آتی به کنترل نوسان و ریسک معاملات

در قراردادهای آتی، خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که میزان معینی از کالای مشخصی را، با کیفیت و قیمت معلوم در زمان و مکان مشخص معامله کنند .

مزیت های قرارداد آتی چیست؟ / کمک قراردادهای آتی به کنترل نوسان و ریسک معاملات

اقتصادآنلاین سارا محسنی ؛ حمیده صادقی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصادآنلاین و در تشریح جزییات قراردادهای آتی گفت: منظور از قرارداد آتی این است که ما در زمان حال، اقدام به خرید یک کالا می‌کنیم. اما تصمیمی برای تحویل گرفتن کالا در همان لحظه نداریم و قصد داریم که کالا را، چند ماه بعد تحویل گرفته و پول آن را پرداخت کنیم.

وی افزود: بنابراین به قراردادی که طی آن، کالایی را اکنون و با قیمت مشخصی خریداری ‌کنیم، اما تحویل و پرداخت وجه آن در آینده صورت بگیرد، قرارداد آتی می‌‌‌گویند. در این قرارداد، طرفین متعهد به تحویل کالا و پرداخت وجه آن در تاریخ مشخصی در آینده هستند و برای تضمین انجام تعهد، باید خریدار و فروشنده مبلغی را نزد شخصی امین (بورس کالا) قرار دهند که وجه تضمین نامیده می‌شود.

صادقی اظهار داشت: قرارداد آتی، قراردادی دوطرفه است که می‌توانیم طی آن، کالایی را با مشخصات معین در زمان حال به فروش برسانیم و پس از گذشت چند ماه، آن را با قیمت توافق‌شده تحویل دهیم و وجه را دریافت کنیم. این نوع از معامله برای اشخاصی مانند کشاورزان و تولیدکنندگان مواد غذایی که قصد کم کردن ریسک را دارند، مناسب است.

این کارشناس بازار سرمایه اضافه کرد: برای مثال، کشاورز قصد دارد از محصولات خود در برابر نوسانات قیمتی در فصل برداشت محافظت کند و کارخانه‌ها نیز برای برنامه‌ریزی و بودجه‌بندی، نیاز به مشخص شدن مقدار و قیمت خریدهای آینده خود دارند. بنابراین با این مثال، اهمیت کنترل نوسان و میزان ریسک در معاملات آتی تا حدودی مشخص می‌شود.

وی درمورد ویژگی‌های قراردادهای آتی تصریح کرد: معافیت مالیاتی، تخصیص سود بانکی به مبلغی که در حساب و در اختیار مشتری موجود است، امکان برداشت یک ‌روزه موجودی از حساب، کارمزدهای بسیار پایین، امکان خرید و فروش نامحدود در هر روز معاملاتی، واریز روزانه سود و زیان به‌ حساب مشتری، دو طرفه بودن بازار و امکان کسب سود از ریزش و افت قیمتی ( تنها بازار دو طرفه حال حاضر در ایران )، پوشش ریسک و. ، از جمله ویژگی‌ و مزیت‌های قراردادهای آتی هستند.

صادقی خاطرنشان کرد: قرارداد های آتی، مزایای بورس بین الملل چیست؟ به دو گروه کالا و مالی تقسیم می‌شوند. قراردادهای آتی کالا شامل محصولات کشاورزی، فلزات، مواد نفتی و …می‌شوند. قرارداد های آتی مالی نیز، ابزارهایی نظیر سهام، اوراق قرضه، ارز و. را دربر می‌گیرند.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: این نوع از قراردادها، مورد استفاده دو گروه عمده معامله‌گران هستند. دسته اول، افرادی هستند که قصد دارند کالایی را در آینده تهیه کنند، اما به دلیل مطمئن نبودن از نوسانات بازار، تمایل به نوعی پیش خرید دارند تا کالای خود را تضمین نمایند. دسته دوم، اشخاصی هستند که معامله‌گران اصلی بازار بوده و قصد کسب سود از نوسانات آن را دارند. این افراد می‌توانند بنابر استراتژی‌های معاملاتی، از افزایش یا کاهش قیمت کالا سود ببرند. آنها با پیش‌بینی تغییرات قیمتی، عقد قرارداد آتی و فروش آن قرارداد در زمان مناسب، می‌توانند شانس خود را در بازارهای آتی امتحان نمایند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا